Day-Trader.pl - Proprietary Trading, NASDAQ, NYSE, AMEX - VIX - tzw. indeks strachu i możliwości tradingu jakie daje

Ostatnio dostaje dużo pytań o to co ja takiego widzę na VXX czy UVXY, czyli spółkach tzw. VIX'owych. Czemu na nich akurat trejduje. Nie zagłębiając się w terminologię bo w zasadzie jest mi ona zupełnie obojętna, przejdę do konkretów. Dlaczego interesuje mnie trading na spółkach opartych o zmienność na indeksie. Kiedy najwięcej na nich trejduje oraz jakie symbole są w zasięgu mojego zainteresowania. O tym w dzisiejszym wpisie.

VIX - o co chodzi

Na spółach VIX'owych zacząłem trejdować w 2008 roku. W okresie kiedy pojawiła się olbrzymia zmienność na rynku i zaczęła bessa. Aktualnie skupiam się na trzech spółkach VIX'owych:

Tylko i wyłącznie na nich. Ale zdecydowanym faworytem od lat pozostaje VXX. Przede wszystkim ze względu na wolumen, zmienność oraz to, że nazwijmy to tak: "najbardziej go czuję".

Poniżej zamieszczam nagranie sprzed 2 lat z danych Non-Farm Payroll. Także jak widzicie, w tym zakresie nic się nie zmieniło. Tak jak 2 lata temu na nim trejdowałem, tak samo jest po dzień dzisiejszy.

Co ciekawe, najwięcej trejduje na VIX'ach w godzinach pozasesyjnych - przed jak i po sesji. W trakcie sesji zdarza mi się tylko pod dane, przy ewidentnych dobrych wybiciach dołem czy górą. Nie trejduje natomiast na nich czysto technicznie w sesji. To nie jest mój styl grania.

Jeżeli chciałbyś spojrzeć na inne VIX'owe spółki to tutaj masz kilka przykładów z tych bardziej płynnych:

Czego szukam do grania

Można powiedzieć, jaka różnica czy trejdujesz na VXX, SPY czy kontrakcie skoro interesuje Cię reakcja. Niby tak. Ale ja szukam tak naprawdę odchyleń w tych reakcjach. Jeżeli mamy mocny ruch na kontrakcie, SPY oraz obserwowanych przeze mnie VIX'ach. W trakcie tej obserwacji jeden z nich znacznie odstaje ruchem od reszty - wtedy pojawia się miejsce dla mnie pod trading. Szukam zależności, korelacji i opóźnionych reakcji, które mogę wykorzystać.

Te drobne różnice czasami są na poziomie sekundy lub mniej. Reakcja musi być natychmiastowa.

Tak naprawdę w przypadku takiego tradingu dużo zależy od tego jak szybko podejmujesz decyzję oraz jak duże masz doświadczenie na rynku. VIXy mogą mocno przejechać Cię po kieszeni. Pamiętaj, że duża zmienność działa w dwie strony. Począkujący gracz, ma zwykle problem z zamknięciem pozycji gdy jest po tej złej stronie. Dlatego też zanim zdecydujesz się na trading na tych spółkach, polecam byś im się dobrze przyjrzał, potestował, a dopiero potem wziął się do otwierania większych pozycji.

Poniżej przykładowe porównanie jak zachowywał się SPY (odwzorowuje indeks S&P 500), a jak w tym samym czasie UVXY:

Poniżej przykładowe porównanie jak zachowywał się SPY (odwzorowuje indeks S&P 500), a jak w tym samym czasie VXX:

W latach 2007-2010 skupiałem się na dwóch spółkach z tego sektora. Może nawet nie do końca były to spółki VIX, ale które wykorzystywałem w tradingu w identyczny sposób. Szukając opóźnień w korelacji ruchu w stosunku do indeksu/kontraktu.

Czemu akurat one? Poruszały się bowiem 3 razy szybciej niż kontrakt. Co to znaczy? Reakcja ich była mocniejsza niż to co działo się na kontrakcie. Ja w tym wypadku przy szukaniu korelacji obserwuje ETF SPY, który odwzorowuje ruchy na kontrakcie. Aktualnie FAS i FAZ poszedł w odstawkę, już nie mają tego wolumenu co kiedyś. Ale kto wie, może wrócą do łask?

Jeżeli porównasz wolumen na np. FAS z VXX to widzisz, że na 5 min świeczkach średni obrót na VXX to 1 mln akcji. Na FAS jest to na poziomie 100-150k akcji. Zdecydowana różnica.

Ciekaw jestem czy ktoś z Was trejduje na VIX'ach ale w trakcie sesji? Jak jest z Wami?

Przeczytaj również:

[Podstawy] - Jak ominąć Pattern Day Trade (PDT) Rule

Dla wielu początkujących traderów olbrzymi problem stanowi minimalny kapitał wymagany przez brokerów do daytradingu na amerykańskich giełdach akcji: NYSE, NASDAQ, AMEX. Kapitał ten wynosi ...