Price action

Szczegóły

Opublikowano: piątek, 18, listopad 2011 13:28

Bazyli Kubacki

Podstawowym zagadnieniem dla każdego inwestora dokonującego transakcji na rynku walutowym lub derywatów jest system. Określa on momenty, w których należy zajmować pozycje, bądź też zamykać dotychczasowe. Posiadanie przez inwestora własnej, sprawdzonej strategii, której wytycznymi będzie się on kierować, jest jednym z warunków na drodze do przeprowadzania zyskownych transakcji.
Przeglądając literaturę o tematyce inwestycyjnej, a także internet, można znaleźć setki różnorodnych systemów. Począwszy od tych bazujących na oscylatorach, poprzez średnie kroczące, harmonic trading, na teorii fal Elliotta skończywszy. Wymienione tu zostały oczywiście tylko niektóre, najbardziej popularne.
Systemem, który na pierwszy rzut oka sprawia wrażenie banalnego w swej istocie, jednak w rzeczywistości wymaga olbrzymiego doświadczenia i setek godzin spędzonych na obserwacji wykresów, jest price action.

W najprostszy sposób price action zdefiniować można jako system określający sygnały kupna/sprzedaży na podstawie czystego wykresu, samych ruchów cenowych. Bazuje on na wykorzystywaniu poziomów wsparcia i oporu, które mogą stanowić potencjalne lokalizacje odwrócenia trendu lub przynajmniej korekcyjnego odreagowania. Strategia ta nie zakłada więc stosowania różnego rodzaju indykatorów sprawiających niekiedy, iż wykres staje się nieczytelny. Można wręcz zaryzykować stwierdzenie, iż jej ideą jest powrót do korzeni analizy technicznej, gdzie potencjalne obszary wystąpienia popytu i podaży wyznaczano za pomocą samych ruchów cenowych - w końcu to cena odzwierciedla kierunek, w którym podąża rynek i nastroje, jakie na nim panują.

Czytaj więcej: Price action

Strategie inwestycyjne czarnej skrzynki

Szczegóły

Opublikowano: niedziela, 03, lipiec 2011 21:13

Paweł Ziółkowski, Michał Zieliński

What is a hedge fund? Anything that charges you 2 and 20! Słynne na całe Wall Street powiedzenie nawiązuje do faktu, iż hedge fundy nie są tak naprawdę precyzyjnie określone i często są zdefiniowane poprzez opłaty, jakie pobierają. Liczba 2% nawiązuje do opłaty za zarządzanie, a 20% to tak zwana incentive fee, czyli opłata motywacyjna, gdyż powszechnie wiadomo, iż managerowie hedge fundów pobierają marżę od zysków, jakie wygenerują. Hedge fundy ogólnie określane są mianem prywatnych funduszy inwestycyjnych, które dokonują alokacji kapitału na wielu rynkach, wliczając w to equities, bonds czy commodities. Reprezentują one 1,1% wszystkich inwestycji dokonywanych na rynkach kapitałowych, co w przybliżeniu wynosi około 2 bilionów dolarów. Fundusze te nie mają jednej, konkretnej strategii inwestowania. Wręcz przeciwnie, inwestują we wszelkie rodzaje aktywów i wykorzystują każdą nadarzającą się możliwość inwestycyjną.

Czytaj więcej: Strategie inwestycyjne czarnej skrzynki

Średnie kroczące ku zyskom

Szczegóły

Opublikowano: niedziela, 03, lipiec 2011 21:00

Bazyli Kubacki

Droga, jaką przemierza każdy inwestor kierujący się analizą techniczną podczas podejmowania decyzji, polega na nieustannym szukaniu najlepszej metody, pomagającej osiągnąć jak najwyższą stopę zwrotu. Istnieje wiele narzędzi analizy technicznej, których umiejętne stosowanie może przynieść pożądane profity. Ostateczny sukces jest jednak uzależniony od wielu czynników, takich jak chociażby predyspozycje danego inwestora, odpowiednie dopasowanie poszczególnych narzędzi do konkretnej sytuacji rynkowej oraz, co najważniejsze, dokładne zrozumienie istoty ich funkcjonowania. Jednym z popularniejszych narzędzi stosowanych w tradingu są średnie kroczące (nazywane także średnimi ruchomymi, ang. moving average’s).

Średnie kroczące należą do instrumentów często wykorzystywanych przez uczestników rynków finansowych do analizowania sytuacji zarówno w perspektywie krótkoterminowej, jak i w dłuższym horyzoncie. Już na samym wstępie należy wyraźnie podkreślić, iż nie istnieje jeden uniwersalny rodzaj średniej kroczącej czy też jedno konkretne okienko czasowe stanowiące dla niej bazę. Mimo iż niektórzy autorzy przywołują niekiedy w swoich publikacjach konkretne wartości jako istotne (czyli skuteczne) na gruncie przeprowadzonych wieloletnich obserwacji, nie można zapominać o tym, iż podczas dokonywania analizy warto sprawdzić różne kombinacje. Wynika to stąd, iż rynki nie zachowują się jednolicie przez cały czas, kursy (a więc konsensus między kupującymi a sprzedającymi) nieustannie fluktuują, a co najważniejsze - ich dynamika podlega nieustannym zmianom.

Czytaj więcej: Średnie kroczące ku zyskom

Strategie inwestycyjne - Credit trading

Szczegóły

Opublikowano: sobota, 29, styczeń 2011 00:21

Tomek Przybycień

Założenia dotyczące strategii:

• Realizacja zysku następuje po osiągnięciu ruchu cenowego w zakresie: wejście i wyjście z pozycji następuje po tej samej cenie zakładając, że otwierana pozycja daje płynność na rynek.
• Minimalna wielkość otwieranej pozycji wynosi 1000 akcji.
• Biorąc pod uwagę fakt, iż metoda Credit trading pozwala zarabiać dzięki dawaniu płynności na rynek, a więc wchodzenia i wychodzeniu po tej samej cenie, możliwa strata w razie nagłego ruchu jest zdecydowanie większa od potencjalnego zysku. Dlatego ucięcie straty musi nastąpić jak najszybciej, czyli w momencie, kiedy strata zaczyna przekraczać 1 centa ruchu.

W tym wypadku istnieje możliwość złożenia zlecenia typu conditional orders, które w wypadku przekroczenia ceny o cent pozwala na automatyczne postawienie przeciwstawnego zlecenia, zamykającego pozycje po cenie, bądź w wypadku dalszego ruchu zamknięcia zlecenia ze stratą najlepiej nieprzekraczająca 1 centa.

Czytaj więcej: Strategie inwestycyjne - Credit trading