Tajemniczy algorytm

images1 października zarejestrowany został nowy algorytm na blisko 500 spółkach notowanych na giełdach amerykańskich. Liczba złożonych zleceń, względem kwotowań które zostały zarejestrowane w minionym tygodniu, stanowiła 4% całości. Także bardzo dużo.

Algorytm składał zlecenia w przedziałach czasowych maksymalnie do 25 milisekund. Co najważniejsze nie doszło do zawarcia żadnej transakcji. Algorytm działał od 9.30 do 10.30 czasu amerykańskiego.

Szef firmy Nanex - Eric Hunsander - w rozmowie z CNBC przyznał, że sytuacja ta pokazuje jaki wpływ na rynek może wywołać jeden gracz.

Add a comment

Czytaj więcej: Tajemniczy algorytm

Błąd algorytmu na 148 spółkach - NYSE

images"The science of trading, the standard of trust" - niestety w dniu wczorajszym korzystający z usług Knight Capital Group mogli nie myć zadowoleni. Z oficjalnych informacji w wyniku błędu algorytmów odpowiedzialnych za routing doszło do znacznych ruchów na 148 spółkach notowanych na giełdach amerykańskich. Można rzec, że był to taki mały flash crash (w porównaniu do tego z maja 2010 roku). 

Od otwarcia regularnych godzin sesyjnych, 15:30, na bardzo dużej liczbie spółek można było zaobserwować transakcji przeprowadzane z tzw. automatu - po bid/offer leciały zlecenia po 100 akcji. W zależności od spółek powodowało to ich nagły wzrost lub spadek. Robiąc dość śmieszne, ale trafne porównanie: wyglądało to dokładnie tak jakby ktoś przysnął z reką na enterze składając olbrzymią liczbę zleceń kupna/sprzedaży w każdym zleceniu po 100 akcji. Świetnie odzwierciedla to poniższe nagranie, które zamieścili panowie z serwisu premarketinfo.com:

Add a comment

Czytaj więcej: Błąd algorytmu na 148 spółkach - NYSE

Zynga, Facebook, Groupon - co dalej?

images

Sezon wyników kwartalnych w pełni. Warto zwrócić uwagę na serwisy społecznościowe: Facebook (FB), Zynga (ZNGA) oraz Groupon (GRPN).

Zynga Inc w dniu wczorajszym po sesji opublikowała wyniki kwartalne. Efekt? Spadek w postmarkecie o blisko 40% na bardzo wysokim wolumenie (23mln akcji). W jednym z artykułów z 9 kwietnia (Pora na Facebook) opisałem jak zachowały się spółki: LNKD, ZNGA, GRPN po debiutach.

Add a comment

Czytaj więcej: Zynga, Facebook, Groupon - co dalej?

Zmiana stawki 'TAF rate'

Z dniem 1 lipca zmianie uległa stawka TAF rate - dotyczące sprzedaży akcji. W związku ze zmianą opłata wzrasta z 0.000095 do 0.000119 za akcję. Jest to więc zmiana o 2,4 centa na 1000 akcji. Wydawałoby się niedużo, jednak jest to kolejna podwyżka jakiej dokonują giełdy w ostatnim czasie. W marcu stawka ta wzrosta z 0.000090 do 0.000095.

Oficjalna treść zmian: FINRA - Regulatory Notice 12-31.

 

Add a comment

NYSE Retail Liquidity Program

imagesWczoraj giełda NYSE Euronext otrzymała zgodę od SEC na realizację NYSE Retail Liquidity Program, który ma wystartować od 1 sierpnia tego roku. Na początek będzie to roczny pilotażowy program.

Na czym polega NYSE Retail Liquidity Program: tak naprawdę na odstąpieniu przez SEC od reguły zabraniającej składania zleceń z tzw. sub-penny, czyli w ułamkach centów. Dzięki temu gracze będą mogli składać zlecenia (retail order) po cenach lepszy niż NBBO (National Best Bid and Offer). Czyli zamiast po cenie 25.50$ będzie możliwość tzw. price improvement i otrzymania wypełnienie po np. cenie 25.4999$.

Add a comment

Czytaj więcej: NYSE Retail Liquidity Program